21 fév 2013
février 21, 2013

DGsys : Calcul du BFR.

0 Comment

Qu’appelle-t-on « besoins durables de financement » ?

Il s’agit :

  •  des frais d’établissement : honoraires de conseil juridique, de fiscaliste, de conseil en brevet, frais de constitution de l’entreprise, éventuellement frais de première publicité, etc.
  •  des investissements : achat ou la construction d’un local, frais d’installation, acquisition de machines, de matériels, de véhicule, d’un ordinateur, d’un pas de porte ou droit au bail, etc.
  •  des dépôts et cautionnements à verser : par exemple les loyers versés en garantie pour le local,
  •  du Besoin en fonds de roulement (BFR).

Cette dernière notion (BFR) n’est pas simple à appréhender… Elle est pourtant fondamentale car il s’agit du montant d’argent que vous utilisez en permanence :

  • pour l’achat et la détention du stock nécessaire (à tout moment) au fonctionnement normal de votre entreprise (montant diminué des facilités de paiement consenties en permanence par les fournisseurs), et pour pouvoir accorder des délais de paiement à vos clients.

En effet :

  • si vous devez avoir en permanence un choix important à proposer à votre clientèle,
  • si vous devez travailler pendant plusieurs jours (voire plusieurs semaines) avant de pouvoir émettre des factures,
  • ou encore, si vous devez consentir, pour chaque vente, un délai de paiement à votre client, la notion de BFR prend une importance cruciale pour la pérennité de votre entreprise.
  • Une sous-estimation du BFR ou un mauvais financement préalable de celui-ci entraînera obligatoirement des problèmes de trésorerie à court terme.

On distingue deux catégories de ressources durables :

  • les capitaux propres, composés de vos apports personnels et de ceux de vos associés, complétés par les primes ou subventions d’investissement éventuelles,
  • les emprunts à moyen ou long terme.

Remarque : les opérations de crédit-bail, consistant à mettre à la disposition de l’entreprise un bien nécessaire à son activité sous forme d’une location, suppriment le besoin durable et donc la ressource financière nécessaire pour l’acquérir.

Leave a Reply

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Vous pouvez utiliser ces balises et attributs HTML : <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>